业绩最高涨850%！机构上调38家半导体公司业绩预期

39家半导体公司最新预测相较一季度末大幅提高呼和浩特证券配资服务中心。

上周五（6月12日），半导体行业跳空上涨。蓝箭电子(301348)“20cm”强势涨停。

消息面上，6月11日晚间，蓝箭电子公告，拟以现金3.36亿元收购成都芯翼60%股权。标的公司是专注于高可靠模拟集成电路的国家级专精特新“小巨人”企业。本次收购将实现公司从半导体封测向芯片设计产业链的战略性拓展，形成“芯片设计+半导体封装测试”的协同格局。

半导体产业有望延续增长势头

根据全球技术市场研究咨询机构Omdia的最新研究，2026年第一季度的半导体营收较2025年第四季度环比增长27%，达到3190亿美元。其中，存储器是推动这一增长的主要动力，其在2026年第一季度的环比增幅超过80%。

上述机构还表示，随着存储器营收继续引领半导体市场向前发展，预计2026年第二季度将延续强劲的增长势头。虽然第二季度的环比增速可能较第一季度有所放缓，但仍足以使半导体市场实现超过20%的环比增长。

从A股市场来看，今年一季度，半导体行业177家公司合计实现净利润近254亿元，同比增长（可比口径）近180%，增幅较上一年同期增加140个百分点以上。

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具体来看，今年一季度净利润同比增幅居前或大幅扭亏的公司，同样集中于存储器赛道。比如，江波龙、德明利及佰维存储，3家公司今年一季度均同比扭亏。

高盛认为，存储芯片的短缺态势将延续至2028年，预计到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况将比2026年更为紧张。

需要补充的是，由长鑫科技100%全资控股的长鑫芯聚参与布局近期成立的长智瀚海（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙），长鑫科技以LP身份深度参与新基金，显示出其从产业龙头向产业资本延伸的战略路径。

综上所述，无论是机构观点，还是存储巨头近期的大动作，不无验证了存储芯片乃至半导体市场的高景气度或将延续。

机构上调38家半导体公司业绩预期

基于上述背景，券商机构也不断更新对半导体公司未来业绩预测的目标值。

据证券时报·数据宝统计，上述177家半导体公司中，2025年实现盈利，并且机构最新一致预测的2026年净利润增幅超过今年3月31日预测目标值的公司有39家。

从细分行业来看，这39家公司主要分布于模拟芯片设计、半导体设备及半导体材料等行业。

根据机构预测，39家公司中，最新一致预测2026年净利润增幅超过100%的公司有16家，较3月31日的预测增加了7家。

具体来看，德明利最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较3月31日一致预测的42.47%大幅增加。东莞证券表示，公司已实现存储模组全产品线布局，在企业级存储领域布局领先，AI浪潮推动存储器价格涨幅超预期，板块上行趋势明确，AI驱动存储器市场规模扩张，公司有望迎来新一轮成长空间。

江波龙最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过850%，3月31日的预测值低于110%。中原证券表示，公司顺利续签LTA与MOU锁定原材料供应资源；持续深耕存储先进技术，全面拥抱端侧AI；构建全面的企业级产品体系，企业级存储业务高速成长，业绩有望持续高速增长。

佰维存储最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过600%，3月31日的预测值约为300%。方正证券表示，AI时代存储成为重要战略资源，看好公司存储及先进封装先锋布局。

另外，2025年业绩下滑的华海诚科、新恒汇、斯达半导等公司也获得机构上调2026年净利润增幅目标值。

8只滞涨股获机构扎堆调研

从市场表现来看，截至6月12日，上述39家公司今年以来平均涨幅接近85%，中船特气、金海通、源杰科技今年以来累计涨幅均超过210%，江丰电子今年以来累计涨幅接近200%；与此同时，思特威-W、紫光国微、炬芯科技今年以来累计跌幅均超过7%。

进一步来看，这39家公司中，今年以来跑输申万二级半导体指数（46.72%），且年内获得15家以上机构调研的半导体公司仅有8家。

具体来看，3家公司获得百余家机构调研，分别是扬杰科技、炬芯科技及思特威-W。

扬杰科技今年以来获得170余家机构调研，最新机构一致预测2026年净利润增幅超过30%，较3月31日预测值增加6个百分点以上。公司表示，现阶段公司经营整体稳健，整体产销态势良好，各生产产线持续满负荷运行，设备稼动率始终维持在较高水平。订单需求保持饱满，支撑产能高效释放。

炬芯科技今年以来累计跌幅超过20%，二级市场表现在这10家公司中垫底，公司今年以来获得130余家机构调研。公司顺利完成第二代存内计算IP技术验证工作。依托该技术打造的全新SoC芯片将择机发布，产品不仅实现能效比大幅优化、单核NPU算力倍数提升，还将实现对Transformer模型的支持，进一步强化公司在存内计算领域的技术优势。

另外，今年以来获得17家机构调研的北京君正，年内累计涨幅低于38%。最新机构一致预测2026年净利润增幅超过150%，约为3月31日预测净利润增幅的2倍。公司主要产品线包括计算芯片、存储芯片、模拟与互联芯片、技术服务等。